從緊缺到大規(guī)?？硢?，韓國(guó)半導(dǎo)體也撐不住了？

韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部9月1日發(fā)布的一項(xiàng)貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)8月份貿(mào)易逆差達(dá)94.74億美元（出口約566.7億美元，進(jìn)口約661.5億美元），創(chuàng)下韓國(guó)有統(tǒng)計(jì)以來的最高水平。另?yè)?jù)韓國(guó)統(tǒng)計(jì)廳數(shù)據(jù)，韓國(guó)本年度多月連續(xù)出現(xiàn)貿(mào)易赤字，這種狀況是2008年國(guó)際金融危機(jī)以來首次出現(xiàn)。

特別是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一——半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的出口連續(xù)多月大幅下降，引發(fā)諸多關(guān)注。

韓國(guó)統(tǒng)計(jì)廳數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)半導(dǎo)體芯片7月份出貨量開始出現(xiàn)近三年來的首次下降，較上年同期下降22.7%；8月份同比減少30.5%，呈繼續(xù)下降態(tài)勢(shì)。同時(shí)，韓國(guó)芯片總庫(kù)存6月同比猛增79.8%后，7月同比增長(zhǎng)80%，繼續(xù)保持高位。不僅如此，今年（韓國(guó)統(tǒng)計(jì)廳未公布大選時(shí)期的第一季度數(shù)據(jù)）韓國(guó)半導(dǎo)體出口在洽談、簽約、設(shè)備啟動(dòng)率和資金狀況等指數(shù)與往期持平的情況下，制造成本、出口單價(jià)、出口利潤(rùn)率、出口市場(chǎng)景氣狀況、國(guó)際收支狀況等指數(shù)均出現(xiàn)大幅下降，連讀多個(gè)季度被評(píng)估為“不振”。這表明韓國(guó)半導(dǎo)體出口還面臨成本急劇上升、出口利潤(rùn)率不斷下降和國(guó)際收支持續(xù)惡化等下行壓力。

韓國(guó)半導(dǎo)體出口驟減，是否預(yù)示著全球半導(dǎo)體生產(chǎn)過剩和存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代提前到來？

這是2021年1月8日在韓國(guó)首爾拍攝的三星電子辦公樓外的公司標(biāo)識(shí) 新華社/法新

從短缺到過剩？

近兩年，新冠肺炎疫情、烏克蘭危機(jī)、美國(guó)對(duì)華戰(zhàn)略打壓、國(guó)際利率上調(diào)、全球能源價(jià)格高企等多重因素相互疊加，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性因素增多，全球產(chǎn)業(yè)鏈正處在一個(gè)重新調(diào)整的重要關(guān)口。

尤其是高度依賴全球分工、全球投資和全球市場(chǎng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，正處在一個(gè)深刻的調(diào)整階段，當(dāng)前面臨供給需求失衡壓力、原材料上漲壓力和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)壓力。

另外，芯片被廣泛使用于汽車、電子電器、通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起重要作用的行業(yè)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)狀況可以被看作是全球經(jīng)濟(jì)的晴雨表。如果芯片行業(yè)狀況不佳，會(huì)引發(fā)和連累諸多相關(guān)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)需求失衡問題。

韓國(guó)已經(jīng)感受到了這種壓力。韓國(guó)《東亞日?qǐng)?bào)》刊登文章分析，半導(dǎo)體市場(chǎng)的下降周期與通脹、經(jīng)濟(jì)停滯焦慮等交織在一起，已導(dǎo)致電腦、智能手機(jī)、汽車等產(chǎn)品銷量開始減少。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，韓國(guó)與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的無線通信設(shè)備、電器、電子產(chǎn)品等出口指數(shù)在今年均出現(xiàn)明顯萎縮，導(dǎo)致國(guó)際收支狀況承壓明顯。這種指數(shù)走勢(shì)類似于2020年初新冠肺炎疫情導(dǎo)致的全球物流危機(jī)時(shí)出現(xiàn)的狀況。

長(zhǎng)期以來，韓國(guó)出口嚴(yán)重依賴于國(guó)際市場(chǎng)，其貿(mào)易數(shù)據(jù)也是衡量國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要指標(biāo)。韓國(guó)的半導(dǎo)體出口狀況惡化，也體現(xiàn)了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨需求萎縮壓力。西班牙《經(jīng)濟(jì)學(xué)家報(bào)》7月刊登的一篇文章認(rèn)為，全球半導(dǎo)體芯片行業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩、庫(kù)存積壓以及需求凍結(jié)現(xiàn)象。

值得注意的是，從7月開始出現(xiàn)的大規(guī)?？硢维F(xiàn)象已經(jīng)蔓延至微控制器（MCU）領(lǐng)域，使得消費(fèi)型應(yīng)用芯片價(jià)格大跌。美光科技、英偉達(dá)、英特爾和美國(guó)超威半導(dǎo)體公司（AMD）等全球大型芯片公司均發(fā)出警告，以減產(chǎn)應(yīng)對(duì)出口訂單的減少。這進(jìn)一步佐證了消費(fèi)領(lǐng)域需求的快速萎縮。

面臨諸多挑戰(zhàn)

韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還面臨其他諸多挑戰(zhàn)。

首先，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自身存在發(fā)展局限，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上難以擺脫對(duì)外依賴。韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)值占經(jīng)濟(jì)總量的比重巨大，但包括人才、技術(shù)、材料、零部件、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)領(lǐng)域的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)極其脆弱。2019年7月爆發(fā)的韓日貿(mào)易摩擦暴露了韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，韓國(guó)企業(yè)中60%以上的電子和化學(xué)系企業(yè)嚴(yán)重依賴日本技術(shù)和原材料，涉及電子、電器、精密儀器、機(jī)械制造、精密化工等行業(yè)。盡管近幾年韓國(guó)政府加大投入扶持韓國(guó)企業(yè)，以減少對(duì)日本的進(jìn)口依賴，但至今仍難扭轉(zhuǎn)該態(tài)勢(shì)。同樣，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為全球供應(yīng)鏈的重要節(jié)點(diǎn)，嚴(yán)重依賴全球分工和全球市場(chǎng)，也深受全球格局和地緣政治變化的影響。

其次，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨更激烈的技術(shù)存量競(jìng)爭(zhēng)。近些年，各國(guó)都開始加強(qiáng)了對(duì)上游技術(shù)和存量技術(shù)的控制與爭(zhēng)奪。眾所周知，半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域存在摩爾定律，即在價(jià)格不變的情況下，集成電路的原件數(shù)目會(huì)在一年半或兩年之后增加一倍。但隨著對(duì)加工技術(shù)和工藝的要求近乎苛刻，硅晶體材料的加工局限性也隨之出現(xiàn)，摩爾定律正在失效。在硅晶體替代材料出現(xiàn)之前，存量技術(shù)下的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更加慘烈。這對(duì)高度依賴全球研發(fā)、全球分工、全球投資和全球銷售的韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言是另一大不利因素。

第三，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨全球貿(mào)易環(huán)境惡化、市場(chǎng)飽和度增強(qiáng)、新市場(chǎng)開發(fā)停滯等挑戰(zhàn)。受美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義政策、新冠肺炎疫情沖擊、烏克蘭危機(jī)等因素影響，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的不穩(wěn)定性和不確定性增加。美國(guó)依靠自身的霸權(quán)優(yōu)勢(shì)控制源頭技術(shù)，不僅導(dǎo)致全球各大半導(dǎo)體企業(yè)加緊搶占存量市場(chǎng)，嚴(yán)重激化了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，還遲滯了半導(dǎo)體技術(shù)的合作研發(fā)和自由流動(dòng)，導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈面臨重構(gòu)和分化壓力。在國(guó)際貿(mào)易環(huán)境急劇惡化的情形下，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)制造成本攀升、利潤(rùn)率下降、出口市場(chǎng)惡化和貿(mào)易赤字等問題在所難免。

積極化解發(fā)展難題

面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)和趨緊的貿(mào)易環(huán)境，韓國(guó)已在財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策和外交政策等方面采取實(shí)際舉措，試圖化解半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨的發(fā)展難題。

首先，出臺(tái)政策并實(shí)施大規(guī)模的財(cái)政刺激，致力于將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)打造成韓國(guó)核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。7月21日，韓國(guó)公布一項(xiàng)雄心勃勃的“半導(dǎo)體超級(jí)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略”，計(jì)劃截至2026年引導(dǎo)企業(yè)完成對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)340萬億韓元（約合1.75萬億元人民幣）規(guī)模的投資，并提出包括擴(kuò)大稅收優(yōu)惠、提升工廠容積率、培養(yǎng)專業(yè)人才等內(nèi)容的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持計(jì)劃。

其次，調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)半導(dǎo)體和汽車產(chǎn)業(yè)的融合，以實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)級(jí)芯片的突破，引導(dǎo)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的橫向融合。8月4日，國(guó)民力量黨向國(guó)會(huì)提交了針對(duì)擴(kuò)大設(shè)施投資稅額減免內(nèi)容的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化法案。

（來源：瞭望智庫(kù)）