就在今天（11月14日），華夏基金華潤有巢REIT（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：華潤有巢，基金代碼：508077）公眾投資者部分正式開售！

作為首單市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)運(yùn)營的保租房REITs，華夏基金華潤有巢REIT自獲批起就受到市場(chǎng)高度關(guān)注。這只基金怎么買？一起來看總結(jié)要點(diǎn)！

公募REITs投資價(jià)值

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基礎(chǔ)設(shè)施REITs以基礎(chǔ)設(shè)施為底層資產(chǎn)，通過發(fā)行基金份額匯集投資者資金，投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并將底層資產(chǎn)產(chǎn)生的租金或收費(fèi)分配給投資者，具有流動(dòng)性較高、收益相對(duì)較為穩(wěn)定等特點(diǎn)。投資收益主要來源于兩部分：一是有望獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的分紅收入，其次部分項(xiàng)目還可以通過本身價(jià)值的上漲獲得資本利得的收入。

對(duì)普通投資者而言，投資價(jià)值主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是參與門檻相對(duì)較低，可通過公募基金參與基礎(chǔ)設(shè)施投資機(jī)遇，分享國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的紅利。

二是長(zhǎng)期回報(bào)可觀。對(duì)于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，投資者有機(jī)會(huì)享受到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的價(jià)值提升和運(yùn)營收益。

三是在機(jī)制設(shè)計(jì)上，具有擴(kuò)募及強(qiáng)制分紅機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)配置。

四是與其他資產(chǎn)相關(guān)性較低，有助于優(yōu)化投資組合。

華夏基金華潤有巢REIT

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華夏基金華潤有巢REIT作為基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額；基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)。以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%。

底層資產(chǎn)是由華潤置地旗下有巢住房租賃（深圳）有限公司開發(fā)經(jīng)營的兩處保障性租賃住房項(xiàng)目——有巢泗涇項(xiàng)目和有巢東部經(jīng)開區(qū)項(xiàng)目，兩處項(xiàng)目均于2021年開業(yè)，是上海松江區(qū)“001號(hào)”、“002號(hào)”保租房項(xiàng)目，也是上海市推進(jìn)保障性租賃住房發(fā)展的重要示范項(xiàng)目。兩項(xiàng)目自開業(yè)以來出租率穩(wěn)步提升，經(jīng)營狀態(tài)穩(wěn)定。據(jù)公告顯示，以認(rèn)購價(jià)格計(jì)算的項(xiàng)目?jī)r(jià)值及預(yù)期收益測(cè)算，本基金2022年7月1日-2022年12月31日和2023年的分派率分別為3.95%（年化）和4.01%。

華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式

基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金

基金類別：基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金。

運(yùn)作方式：契約型封閉式。

基金存續(xù)期限：自基金合同生效日后67年，本基金在此期間內(nèi)封閉運(yùn)作并在符合規(guī)定的情形下在上交所上市交易。

【有巢泗涇項(xiàng)目】

有巢泗涇項(xiàng)目于2021年建成，項(xiàng)目包含5棟租賃住房、1 棟配套商業(yè)及物業(yè)用房、470 個(gè)車位。有巢泗涇項(xiàng)目共有可出租房間1264間。項(xiàng)目周邊配套較完善，生活較便利。

【有巢東部經(jīng)開區(qū)項(xiàng)目】

有巢東部經(jīng)開區(qū)項(xiàng)目于2021年建成，包含4棟租賃住房、1棟配套商業(yè)及物業(yè)用房、553個(gè)車位。共有可出租房間1,348間。位于國家級(jí)松江經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)東部園區(qū)內(nèi)，區(qū)域產(chǎn)業(yè)聚集度高，項(xiàng)目距離新橋站高鐵站約2公里，可直達(dá)上海市其他中心城區(qū)。

原始權(quán)益人有巢住房租賃是中國長(zhǎng)租公寓專業(yè)的投資開發(fā)運(yùn)營商，截至目前已入駐15城，在營項(xiàng)目34個(gè)，房間數(shù)2.5萬間，儲(chǔ)備項(xiàng)目21個(gè)，房間數(shù)3.1萬間。目前已實(shí)現(xiàn)公寓房源規(guī)模央企第一、全國性自持大型租賃社區(qū)項(xiàng)目規(guī)模行業(yè)第一、社會(huì)責(zé)任發(fā)展水平行業(yè)第一。經(jīng)營水平及盈利能力突出，形成全產(chǎn)品系建設(shè)及運(yùn)營能力，具備租賃社區(qū)綜合解決方案全流程實(shí)踐能力。

項(xiàng)目ABS管理人中信證券是中國第一家A+H股上市證券公司，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)連續(xù)十余年保持行業(yè)第一，各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。中信證券布局REITs十余年，儲(chǔ)備了大量基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域的專業(yè)人員，在REITs領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

基金管理人華夏基金是行業(yè)頭部基金公司，公募REITs研究?jī)?chǔ)備和管理經(jīng)驗(yàn)豐富，目前已經(jīng)成功發(fā)行4單公募REITs，在管公募REITs規(guī)模超百億元，在管公募REITs數(shù)量和規(guī)模均位居市場(chǎng)前列。

發(fā)售時(shí)間安排

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本基金募集期自2022年11月14日起至2022年11月15日止，投資者應(yīng)在募集期內(nèi)全額繳款（含認(rèn)購費(fèi)）。

其中場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購時(shí)間為11月14日-15日每個(gè)交易日的認(rèn)購時(shí)間為：9:30-11:30，13:00-15:00。場(chǎng)外認(rèn)購時(shí)間以各銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間為準(zhǔn)。

公眾部分發(fā)售方式

REITs

公眾投資者可以通過場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外兩種方式認(rèn)購基金份額。

場(chǎng)內(nèi)即使用場(chǎng)內(nèi)證券賬戶認(rèn)購基金份額，產(chǎn)品上市后可直接參與證券交易所場(chǎng)內(nèi)交易，沒有開通證券賬戶的場(chǎng)內(nèi)投資者，需提前開通基礎(chǔ)設(shè)施基金交易權(quán)限，具體步驟請(qǐng)以各券商操作流程為準(zhǔn)。

場(chǎng)外即指使用場(chǎng)外基金賬戶認(rèn)購?？赏ㄟ^直銷或場(chǎng)外代銷渠道購買。

#1000元起投！

01

場(chǎng)外認(rèn)購起點(diǎn)

場(chǎng)外每次最低認(rèn)購金額為1000元人民幣。具體業(yè)務(wù)辦理請(qǐng)遵循各銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

02

場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購起點(diǎn)

場(chǎng)內(nèi)單筆最低認(rèn)購金額為1000元，超過1000元的應(yīng)為1元的整數(shù)倍。具體業(yè)務(wù)辦理請(qǐng)遵循各銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

發(fā)售份額

REITs

本基金按認(rèn)購價(jià)格2.417元/份和5億份的發(fā)售份額數(shù)量計(jì)算，若本次發(fā)售成功，預(yù)計(jì)募集資金總額為12.085億元（不含認(rèn)購費(fèi)用和認(rèn)購資金在募集期產(chǎn)生的利息）。

公眾投資者發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為0.6億份（預(yù)估規(guī)模1.45億元），占發(fā)售份額總數(shù)的比例為12%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的30%，（最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售的基金份額數(shù)量由回?fù)軝C(jī)制確定（如有））。

PS：若公眾投資者認(rèn)購總量超過公眾發(fā)售總量，公眾投資者的配售將遵循全程比例確認(rèn)的原則。確定配售比例：配售比例=最終公眾發(fā)售份額/全部有效公眾認(rèn)購份額。最終認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)結(jié)果以本基金登記機(jī)構(gòu)的計(jì)算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者。

基金認(rèn)購費(fèi)率

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本基金的公眾投資者認(rèn)購采取“金額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式，公眾投資者在一天之內(nèi)如果有多筆認(rèn)購，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。本基金具體認(rèn)購費(fèi)率如下：

本基金為封閉式基金，無申購贖回機(jī)制，不收取申購費(fèi)/贖回費(fèi)。場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。

后期如何交易？

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華夏基金華潤有巢REIT在基金合同存續(xù)期內(nèi)采取封閉式運(yùn)作并在證券交易所上市，不開放申購與贖回。但后續(xù)會(huì)在交易所上市交易，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，上市首日漲跌幅限制為30%，上市首日以后漲跌幅限制為10%。

場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購的投資者可直接參與證券交易所場(chǎng)內(nèi)交易；

個(gè)人投資者使用場(chǎng)外基金賬戶認(rèn)購的，如果有流動(dòng)性需求，可以通過轉(zhuǎn)托管到場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行賣出，或者通過已接入基金通平臺(tái)的場(chǎng)外銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行賣出，無需轉(zhuǎn)托管。

本文內(nèi)容整理自《華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金份額發(fā)售公告》《華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金招募說明書》，完整內(nèi)容可登錄華夏基金官網(wǎng)查看。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1、本基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)（R4）品種，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2、本基金為基礎(chǔ)設(shè)施基金，大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起本基金價(jià)格波動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。3、本基金在基礎(chǔ)設(shè)施之外投資固定收益資產(chǎn)，可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、利差風(fēng)險(xiǎn)、供需風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)。4、本基金采取封閉式運(yùn)作，不開通申購贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。5、本基金存在其他與公募基金相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，詳見招募說明書等法律文件。6、基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。7、投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。8、本資料中推介的產(chǎn)品由華夏基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。9、本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。