金融界11月14日消息 人民幣匯率大反彈疊加房地產(chǎn)市場迎來利好，今日A股三大指數(shù)集體高開，盤初一小時市場進一步?jīng)_高后逐步回落，創(chuàng)業(yè)板指翻綠，隨后A股再度震蕩上揚。滬指重返3100點，北向資金大幅凈買入。

截止午間收盤，滬指漲0.75％，報3110.42點，深成指漲0.66％，報11213.42點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.51％，報2393.02點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.15％，報1021.77點。滬深兩市合計成交額6740.83億元，北向資金實際凈買入130.89億元。兩市66股漲停（含ST股），7股跌停。

行業(yè)板塊方面，醫(yī)藥商業(yè)、中藥、裝修建材、保險、化學制藥等漲幅居前，航空機場、光伏設(shè)備、旅游酒店、電源設(shè)備、貴金屬等板塊跌幅靠前；題材方面，Web3.0、流感、創(chuàng)新藥、新冠藥物、雞肉、病毒防治、生物疫苗、云游戲等概念活躍。

房地產(chǎn)板塊迎利好，新華聯(lián)、天地源、金地集團、新城控股、粵泰股份、中天服務(wù)漲停；

地產(chǎn)鏈上的裝修、家電等板塊同樣活躍，中天精裝、三棵樹、瑞爾特、兔寶寶等漲停；

中醫(yī)藥板塊維持熱度，太龍藥業(yè)、神奇制藥、貴州三力、葵花藥業(yè)、特一藥業(yè)、通化金馬漲停；

新冠藥物概念受關(guān)注，亨迪藥業(yè)、眾生藥業(yè)、以嶺藥業(yè)漲停；

醫(yī)藥商業(yè)板塊崛起，健之佳、大參林、一心堂、益豐藥房漲停，藥易購、老百姓大漲；

醫(yī)療器械板塊受關(guān)注，魚躍醫(yī)療、航天長峰、奧賽康、尚榮醫(yī)療、華盛昌漲停；

Web3.0概念受關(guān)注，二六三、三湘印象漲停，福石控股、宣亞國際、中文在線、四方精創(chuàng)等亦有出色表現(xiàn)；

跨境支付概念異動，信雅達漲停，海聯(lián)金匯、東方通、中油資本跟漲；

證券板塊升溫，湘財股份連續(xù)兩日漲停，哈投股份漲停，光大證券、中信建投漲逾5%；

銀行板塊震蕩上行，招商銀行漲近7％，成都銀行、寧波銀行、平安銀行漲超5％；

養(yǎng)雞概念股走強，仙壇股份漲停，禾豐股份、民和股份、曉鳴股份漲超5％；

個股方面，擬購買廣州寶云100％股權(quán)，中青寶復(fù)牌漲停；

歌爾股份反彈，股價漲近5％；

三名股東擬合計減持不超10.66％股份，天億馬跌超9％；

因涉嫌未按規(guī)定披露重大事件等被證監(jiān)會立案，ST步森跌停。

信達證券指出，過去1年壓制A股的負面因素有疫情、房地產(chǎn)、美聯(lián)儲加息、人民幣匯率貶值等，這些因素近期均出現(xiàn)了積極的改善。這些改善至少意味著把所有的因素上升到長期宏大敘事可能是不合理的，政策和經(jīng)濟本身是存在周期的，當經(jīng)濟下降的時間足夠久，政策的逆周期屬性大概率會出現(xiàn)，這種變化有可能對經(jīng)濟和盈利的影響是年度級別的，股市整體存在著全面估值修復(fù)的可能。如果反轉(zhuǎn)期間政策的變化力度比較溫和，則大概率第一波上漲持續(xù)到2023年初。如果伴隨著政策落地的超預(yù)期，則可能會漲到2023年3月。這一次季度反轉(zhuǎn)期間，上市公司盈利可能不會馬上改善，股市可能是熊轉(zhuǎn)牛的第一波上漲，倉位最重要，配置的重點是彈性，是估值和邏輯修復(fù)，而不是高頻的景氣改善。

中信建投證券認為，戰(zhàn)略底部確認，利好邏輯持續(xù)兌現(xiàn)。多項經(jīng)濟數(shù)據(jù)指示當前仍處于被動去庫期，經(jīng)濟基本面依舊疲弱，短期仍需關(guān)注疫情反復(fù)與基本面數(shù)據(jù)波動風險。經(jīng)濟預(yù)期未明朗+剩余流動性充裕環(huán)境下，三季報過去，市場對于政策信號的解讀及情緒有所放大，市場在輪動中尋找主線并且快速演繹，操作策略上需要用運動戰(zhàn)對待。短期關(guān)注地產(chǎn)鏈估值修復(fù)，中期依然重點關(guān)注成長線索，在新能源、醫(yī)藥和科創(chuàng)中優(yōu)選：高景氣優(yōu)選23年仍具備高業(yè)績增速預(yù)期的風/光/儲，關(guān)注基本面有望率先出現(xiàn)改善的醫(yī)療器械/零售藥店/創(chuàng)新藥和部分龍頭中藥，重視安全主題下的半導體設(shè)備/材料、信創(chuàng)、軍工。

具體到行業(yè)配置上，華西證券建議關(guān)注，受益于防疫政策優(yōu)化的可選消費領(lǐng)域，如“白酒、航空、餐飲、旅游酒店”等；景氣度高的成長類行業(yè)，如“新能源、新能源車”等；與“安全、發(fā)展”相關(guān)的，如“信創(chuàng)、自主可控、中藥”等。