華夏銀行定增縮水六成受罰超2200萬元，不良率高居上市股份行首位

來源 | 時代商學院

作者 | 陳鑫鑫

編輯 | 孫一鳴

2022年11月7日，華夏銀行發(fā)布公告稱，該行董事會通過議案，同意聘任關文杰為華夏銀行行長，其任職資格尚需報銀保監(jiān)會核準。自2月18日華夏銀行原行長張健華辭職以來，該行正式行長職位一直空缺，其間由董事長李民吉代為履行行長職責。

而在新行長選定前不久所發(fā)布的三季報顯示，2022年前三季度，華夏銀行的營收增長近乎停滯，僅同比增長0.65%，延續(xù)了2021年以來的頹勢；經(jīng)營現(xiàn)金流也出現(xiàn)同比大幅下滑。值得注意的是，華夏銀行是今年為數(shù)不多不良貸款率升高的上市股份制銀行。截至三季度末，華夏銀行的不良貸款率較年初有所提升，高居上市股份制銀行首位。

不良貸款率高居上市股份行首位

然而， 較小的基數(shù)也并未實現(xiàn)較高增速。數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行前三季度的營業(yè)收入同比微增0.65%，低于上市股份制銀行均值（2.66%）；歸母凈利潤同比增長5.44%，也低于上市股份制銀行均值（8.48%）。

對比同行，華夏銀行業(yè)績增速明顯遜色于業(yè)績規(guī)模最小的浙商銀行。公告顯示，2022年前三季度，浙商銀行的營業(yè)收入增速達18.06%，在上市股份制銀行中排名第一；歸母凈利潤增速達9.07%，在上市股份制銀行中排名第五。

另外，華夏銀行的業(yè)績增長也延續(xù)了2021年以來的頹勢。同花順iFinD顯示， 2019—2022年的前三季度，華夏銀行的營業(yè)收入同比增速分別為17.32%、12.48%、0.59%、0.65%，該行似乎進入了業(yè)績增長瓶頸期。

經(jīng)營現(xiàn)金流方面，華夏銀行今年前三季度表現(xiàn)同樣不佳。同花順iFinD顯示，2022年前三季度，華夏銀行的經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為295.34億元，同比減少67.03%，創(chuàng)近四年來新低。

更令人擔憂的是，在營收規(guī)模幾乎無增長的前提下，該行的不良貸款風險卻有所放大。公告顯示，華夏銀行的不良貸款金額從2021年年末的390.73億元增長至2022年第三季度末的405.99億元。

同時，該行的不良貸款率也由2021年年末的1.77%提高至2022年第三季度末的1.78%， 在上市股份制銀行中高居首位，顯著高于均值（1.35%）。

不過，盡管招商銀行及平安銀行的不良貸款率有所升高，但隨后仍處于較低水平，2022年第三季度末不良貸款率分別為0.95%、1.03%，屬于不良貸款率最低的兩家上市股份制銀行。相較之下，華夏銀行的風控能力似乎相對較弱，且處于惡化趨勢。

頻現(xiàn)行政處罰，前十月罰金已超2200萬元

華夏銀行的風控能力如何，從其近年來頻繁因違規(guī)行為被處罰已可見一斑， 其中百萬元以上的罰單更是屢見不鮮。

據(jù)時代商學院統(tǒng)計，2022年1—10月，華夏銀行被銀保監(jiān)會處以罰金的行政處罰合計15起， 處罰金額合計為2248.24萬元，其中處罰金額在百萬元以上的有5起，占比超30%。

處罰案由更是五花八門，包括 信貸資金未按約定用途使用、數(shù)據(jù)報送違法違規(guī)、違規(guī)宣傳等，如圖表3所示。

其中，5月16日，湖北銀保監(jiān)局對 華夏銀行武漢分行的行政處罰決定書顯示，華夏銀行武漢分行具有經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款發(fā)放不審；通過以貸還貸方式延緩風險暴露；向不具備貸款主體資格的借款人發(fā)放貸款，以貸收息，延緩風險暴露；通過借新還舊和貸款展期等方式延緩風險暴露；貸款被挪用于銀行承兌匯票保證金并通過重組掩蓋不良等12項主要違法違規(guī)事實，處以罰款536.24萬元。

除銀保監(jiān)局外，其他監(jiān)管機構也曾對華夏銀行進行通報警示。如今年年初，佛山市住建局通報稱，從2022年1月6日起，該局暫停與華夏銀行簽訂商品房預售款專用賬戶監(jiān)管協(xié)議。

上述通報稱，華夏銀行未經(jīng)監(jiān)管各方同意，擅自將商品房預售款從專用賬戶劃出，違反多項法律法規(guī)的規(guī)定。 佛山市住建局補充稱，此前已多次約談和警示，但華夏銀行佛山分行拒不改正，對佛山房地產(chǎn)市場造成了不良影響。

近年來，華夏銀行違法違規(guī)現(xiàn)象屢罰不止，且累計處罰金額較高，反映出該公司的內(nèi)控制度或存在較大缺陷以及執(zhí)行力度不強的問題 。

值得一提的是，上述15項行政處罰中有13項發(fā)生在華夏銀行董事長李民吉代為履行行長職責期間。2022年2月18日，華夏銀行發(fā)布公告稱原行長張健華因工作變動原因，辭去該行執(zhí)行董事、行長等職位，在董事會聘任新任行長及其任職資格獲準前，董事長李民吉代為履行行長職責。

2022年11月7日，華夏銀行才迎來新任行長，原副行長關文杰被聘任為新行長。

投資者認購興趣寥寥，定增額縮水六成

在業(yè)績萎靡不振的情況下，投資者對華夏銀行的定增方案并不“買賬”。

2022年10月13日晚間，華夏銀行發(fā)布了《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》（下稱《發(fā)行報告》），宣布了這項歷時近1年半的定增計劃正式落地。

值得注意的是， 參與華夏銀行此次定增的認購者只有2家原股東機構，與該公司發(fā)出的82份《認購邀請函》對比數(shù)量懸殊；另外，募集金額也從去年預案公告的不超過200億元降至80億元。

根據(jù)《發(fā)行報告》，華夏銀行及保薦機構、聯(lián)席主承銷商共向82名投資者發(fā)送了《認購邀請書》和《申購報價單》，但最終在有效申報時間內(nèi)只收到了首鋼集團和京投公司兩家機構的申購報價。其中首鋼集團為華夏銀行第一大股東，京投公司為第四大股東，兩者獲配的股份分別對應出資50億元、30億元，共計募資80億元。

投資者對華夏銀行此次定增興趣寥寥，或與該行業(yè)績不佳及定增價格過高有關?！栋l(fā)行報告》顯示， 華夏銀行此次非公開發(fā)行A股（普通股）定價為15.16元/股，而截至10月13日收盤，華夏銀行的股價為5.03元/股，發(fā)行價約為股價的3倍。

而募集資金大幅縮水，或將影響該行資本充足率的改善。

對于本次定增的主要目的，華夏銀行指出，募集資金總額扣除相關發(fā)行費用后將全部用于補充公司核心一級資本，提高資本充足率，以適應資本監(jiān)管要求，同時增強公司風險抵御能力，以應對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的不斷變化和挑戰(zhàn)，并支持公司各項業(yè)務持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，提升公司盈利能力，為全體股東實現(xiàn)長期良好的投資回報。

同花順iFinD顯示，截至2022年9月30日，華夏銀行的核心一級資本充足率為8.86%，滿足《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求的商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于5%的要求。

但與同行相比，華夏銀行的核心一級資本充足率低于平均水平。同花順iFinD顯示，截至2022年9月30日， 9家上市股份制銀行的平均核心一級資本充足率為9.34%，高出華夏銀行0.48個百分點；招商銀行的核心一級資本充足率為12.85%，高出華夏銀行3.99個百分點。

參考資料

《華夏銀行非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》.上交所

《華夏銀行關于聘任行長的公告》.上交所

《不良貸款率“奪冠”，華夏銀行來到命運的路口》.金角財經(jīng)

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