繼廣州打響第一槍后，北京隆重登場。

一夜之間，撤掉了大部分核酸檢測亭，宣布公交地鐵不得拒絕無48小時核酸，小區(qū)進(jìn)出不再檢查綠碼時效。

北京是政策風(fēng)向標(biāo)，在日增3000例的基礎(chǔ)上，180度轉(zhuǎn)向，意味著全國放開基調(diào)已成定局。

三年前的今天，我們從未想過會如此漫長，三年后的今天，我們也未想過這么突兀。

對于抗疫戰(zhàn)略風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，我早在11月就發(fā)布了多篇“揣測”，幸運(yùn)的是，這些文字到目前仍被保留。

11月2日，《消息》；

11月14日，《主菜》；

11月27日，《克制》；

11月29日，《尺度》。

別人的理解，這次可能源于西部某城市失火事件后對全國情緒的點燃，但在我看來，這一切的底層邏輯源于“經(jīng)濟(jì)節(jié)奏的倒逼“。

我曾在《克制》一文的底部留言中跟讀者說：

無論放開與不放，在最后一根稻草面前，有且只能選擇后者，幸運(yùn)的是奧密克戎毒性的衰減，給了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向最穩(wěn)健的臺階。

很多人問我這根稻草到底是什么？

地方債。

財政部最新數(shù)據(jù)顯示， 今年前10個月，全國地方一般公共預(yù)算本級收入約9.3萬億元，按自然口徑計算下降3.6%。地方政府性基金預(yù)算本級收入約4.9萬億元，比上年同期下降24.3%。

疫情沖擊、經(jīng)濟(jì)承壓、土地市場低迷 、3萬億退稅減稅緩稅費(fèi)，四大因素疊加形成歷史鍘刀，刀刀砍向綿遠(yuǎn)流長的金融脈搏。

今年地方完成最低預(yù)算目標(biāo)是非常困難的，一旦出現(xiàn)多米骨牌效應(yīng)，一場以信用為基底的結(jié)構(gòu)矛盾會集中爆發(fā)。

好在，這場預(yù)演按下了暫停鍵，經(jīng)濟(jì)大底已成，信心出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)的信號，這個可以從最近的金融市場交易走勢中有所體現(xiàn)。

接下來大多數(shù)城市都會小碎步前進(jìn)，加入到“放開浪潮”之中，2019年12月-2022年12月，注定被國人所銘記。

那么12月之后，我們將會看到什么？

首要是“信心引導(dǎo)”。

放開，同時也意味著傳播會指數(shù)級上升，到目前為止還有很多人還停留在第一代新冠的陰影中，他們對重新投入經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動會產(chǎn)生一定的顧慮。

日前，《人民日報》上看到一篇采訪說，目前無證據(jù)表明新冠有后遺癥，《環(huán)球時報》說，國內(nèi)科研團(tuán)隊驗證，奧密克戎致病率已大幅降低。

這是三年時間里，首次大規(guī)模向公眾輸送“真相”，說明輿論引導(dǎo)程序已經(jīng)全方位啟動，這次放開行動已經(jīng)了一定的技術(shù)支持。

《財新》說，目前指標(biāo)已經(jīng)下達(dá)，1月底前，80歲以上的老人疫苗首劑接種要達(dá)到90%以上。

接種疫苗是防重癥的重要基礎(chǔ)，尤其是老年人，應(yīng)打盡打，于放開來說，可以幫助走出一條穩(wěn)妥的曲線，是對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的依據(jù)和民眾的交代。

但站在個人角度，一定不能掉以輕心，做好防護(hù)工作，比如12月1日，張文宏科研團(tuán)隊強(qiáng)調(diào)了接種新冠疫苗的重要性，年輕人能打也要打，同時鍛煉身體，多補(bǔ)充維生素。

雖然大多數(shù)痊愈者都說跟感冒差不多，最快2天最慢一周好，但感染新冠后帶來的疼痛感要比常規(guī)感冒更劇烈。

第二個是全力以赴“提速經(jīng)濟(jì)”。

12月2日，國家發(fā)改委強(qiáng)調(diào)：

全國各地要緊緊抓住今年最后一個月的時間，繼續(xù)落實好穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)健康平穩(wěn)發(fā)展，推動四季度經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上做出積極貢獻(xiàn)。

全國各地要緊緊抓住今年最后一個月的時間，繼續(xù)落實好穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)健康平穩(wěn)發(fā)展，推動四季度經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向上做出積極貢獻(xiàn)。

這意味著12月經(jīng)濟(jì)走勢將成為全國各地“年度總結(jié)”的一次判卷依據(jù)。

至于如何能在短暫的時間內(nèi)提高經(jīng)濟(jì)增速，三駕馬車（消費(fèi)、進(jìn)出口、投資）中有且只有一項，投資。

投資是由供應(yīng)引導(dǎo)，強(qiáng)制創(chuàng)造需求的一種拉動方式。

比如把貨幣引導(dǎo)至基建池，加大馬力建設(shè)鐵公基和新基建，過去城城通高鐵，現(xiàn)在城城通5G、充電樁、特高壓等等。

基建民生是下一個五年的重頭戲。

其次就是房地產(chǎn)，這在大會中又被重點提及。因為它來錢最快，最容易出“成績”，上下游關(guān)聯(lián)百業(yè)，能帶動千萬級人口就業(yè)。

我曾在11月的《樓市小道消息》一文中，寫到兩段話：

年底之前一定還有重磅房地產(chǎn)刺激政策會出臺，現(xiàn)在只不過是暴雨之前的寂靜。

在政策角度，當(dāng)下已經(jīng)形成了歷史級的利好區(qū)，目前就是疫情極大地遏制了房地產(chǎn)行情走勢，如果這個因素一旦破除，樓市恢復(fù)并反彈的速度會加快。

如今，這兩條“揣測”已經(jīng)走入進(jìn)程。

根據(jù)歷史經(jīng)驗，一二線樓市也會被逐步“開放”，會在限購和限貸層面做文章。

一線城市限購政策大概率不會放開，因為這會加速全國富人集群性投資，過分炒作房價，會毀了連續(xù)調(diào)控的生態(tài)，但二線城市全域放開限購可能性極大。

在限貸層面上，二套房的首付比例應(yīng)該會繼續(xù)下降，尤其認(rèn)房又認(rèn)貸的城市在當(dāng)下行情中，完全沒有被制約的必要。

只要二套比例下調(diào)，才能真正喚醒積壓三年的改善購買力。

當(dāng)下樓市，改善才是真正的主人，這批人在疫情中受打擊的力度遠(yuǎn)小于剛需購買力，之前買賣交易稅費(fèi)的下降以及減免，也是在幫喚醒做基礎(chǔ)。

一旦改善成批入局，就會形成局部行情上行，現(xiàn)在的市場，只要有幾個城市房價上漲，樓市信心歸來速度不會很慢。

現(xiàn)在唯一擔(dān)心的是，一二線城市和三四五線城市不能合理共存，而是此消彼長。

如果一二線城市的購房政策下放到三四五線的層面，將會對后者產(chǎn)生巨大的利空效應(yīng)，屆時就是下游房價的大面積滑坡。

這幾年三四線城市房產(chǎn)投資者，基本都是高位站崗，他們明白，在洪水滔天貨幣貶值的當(dāng)下，唯一能彌補(bǔ)的方法，就是將三四線房產(chǎn)騰挪到一二線。

所以12月之后，三四五線城市以及二線周邊的投資型衛(wèi)星城會成為房價下跌的重災(zāi)區(qū)，一方面投資客拋售、開發(fā)商打折，另一方面地方頻發(fā)限跌令，模糊信息系統(tǒng)。

保護(hù)房價將成為一種正確行動。

三四線當(dāng)然也有人買房，畢竟明白房地產(chǎn)邏輯的人并不是很多，只不過在前幾年消耗大量需求后，現(xiàn)在的購買力主要集中在“超剛需”，比如學(xué)區(qū)型資產(chǎn)應(yīng)該被重點關(guān)注。

至于如何讓三四五線“普暖”，唯一的方法有且只有棚改貨幣化。這個政策一直被我“證否”，但現(xiàn)在這節(jié)骨眼，感覺什么都有概率發(fā)生。

很多人跟我留言，說國之根本不應(yīng)該是房地產(chǎn)。

這條我非常之認(rèn)同，立國之本應(yīng)當(dāng)是信息化、納米、芯片、新能源、特高壓等等高精尖新興產(chǎn)業(yè)，這個幾乎是上下共識。

但問題是，到目前為止，尚沒有任何產(chǎn)業(yè)能短期內(nèi)接住房地產(chǎn)這種帶動萬億級GDP，牽連百業(yè)以及千萬級就業(yè)人口的龐然大物。

現(xiàn)在只有兩個選擇：

要么選擇繼續(xù)用房地產(chǎn)“以時間換空間”，為新興產(chǎn)業(yè)構(gòu)建原始資本，要么選擇摒棄房地產(chǎn)，一起走入中等收入陷阱。

這道選擇題，并不是以人為意志的，而是大國路徑在歷史特殊階段的一種求全與讓渡。

前因后果，一切邏輯的突破最終都會不同程度遭到邏輯的反噬。

我們用四十年走了別人兩百年的路，那么背負(fù)的沉重一定會繼續(xù)裹挾這個民族向前推進(jìn)。

如果能把格局撐到這個層面上，當(dāng)下發(fā)生的一切背后的本質(zhì)都會被洞穿。而我們要做的只是觀看，并在劇中扮演合理的角色，而不是一味的屁股式發(fā)泄。